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会计丑闻安然监管人安然之后大约13年,审计师仍然无法阻止经理烹饪书籍。时间进行一些严肃的改革print-edition iconDec 2014年11月

Special Price 作者:夏邂

没有赞同承载比沃伦巴菲特投资更多的重量他通过购买安全可靠的业务并永远持有他成为世界第二富豪因此,当他的公司2012年将其特易购的股份增加到5%时,它发出了强烈的信息巨型英国杂货商将从其在美国竞争​​的灾难性尝试中反弹

但事实证明,甚至奥马哈的甲骨文公司也可能成为狡猾会计的受害者9月22日,特易购宣布其2014年上半年的利润指引为2.5亿英镑因为它夸大了从供应商那里获得的回扣收入英国严重欺诈办公室已经开始对这些错误进行刑事调查此后公司的财富状况恶化:12月9日,它将盈利预测下调了30%部分原因是它的新老板表示,通过在接近四分之一的季度末减少服务“人为地”改善结果,巴菲特先生已经在特易购公司损失了7.5亿美元

ow称这笔交易是一个“巨大的错误”升级你的收件箱,并得到我们的每日派遣和编辑选择新闻突破之后不久,普华永道(普华永道)成为“四大”全球会计网络之一(其他公司德勤,安永(EY)和毕马威)特易购已向该公司支付了1.04亿英镑用于签署其2013年财务报表普华永道提到可疑折扣作为加强审查的一个领域,但仍对普华永道未能发现问题进行了清理审计几乎不是一个孤立的案例如果会计丑闻不再像2001年至2002年安然和世通出现分崩离析时那样成为头条新闻,那不是因为它们已经消失,而是因为它们已经成为例行公事12月4日,西班牙一家法院报告说, 2011年公布其财务状况,在其被国有化之前的10个月2012年,Hewlett-Packard在指控该公司收购了Autonomy软件公司之后,注销了其103亿美元收购的1030亿美元中的80% (Autonomy认为无罪)前一年,日本的光学设备制造商奥林巴斯透露,它已经隐藏了数十亿美元的损失在每种情况下,四大会计师事务所都给予了他们的祝福尽管会计师们基本上避免了责难对于2008年的金融危机,至少他们没有提高警惕美国联邦存款保险公司以10亿美元起诉普华永道,因为没有检测到殖民地银行的欺诈行为,2009年失败(普华永道否认不当行为,并称银行欺骗了该行公司)今年6月,两家毕马威会计师事务所的审计师因无法审查另一家失败银行TierOne的贷款损失准备金而被停职

就在雷曼兄弟破产前的8个月,安永的审计关于隐瞒银行杠杆的回购交易保持沉默

情况仍然严峻在新兴市场2009年,印度科技公司Satyam承认它伪造了超过10亿美元的现金书籍近年来,由于会计问题,北美交易所已将近100多家中国公司退市

2010年,卖空者Jon Carnes将摄影师派往一家生物柴油工厂,中国能源集团(一家毕马威客户)表示,该公司正在全力生产爆炸,并发现它已经休眠了数月

第二年,一家研究公司Muddy Waters发现,大部分被安永(EY)审计的森林公司声称拥有的木材都不存在

两家公司损失了95%以上的价值当然,没有哪个警察能够希望阻止所有的犯罪行为但是,这种频繁的丑闻让人质疑这是否是四大银行能够做到的最好 - 如果是的话,他们的努力是否值得他们每年收取500亿美元的审计费用

想象力,审计人员在那里嗅探欺诈行为但是因为尽管享受政府担保的特许经营权,这个行业在历史上可以自我规范,但它已经正式设置了这么低的标准,审计师仅仅在考虑是否认为fi财务报表符合会计准则 - 他们对工作失败几乎是不可能的,因为他们对他们的定义近年来,这种“预期差距”的巨大差异导致了投资者无视审计师并且无法了解他们的工作,像审计财务报表那样重视证券是福音的真理,然后在不可避免的向下修正使他们的衬衫花费在他们的衬衫上时爆发出正义的愤怒

 如果投资者停止信任财务报表,他们会向诚实和欺诈的公司收取较高的资本成本,从而减少可用于投资和放缓增长的资金

只有对审计师不正当商业模式进行重大改革才能结束这一令人失望的循环

与铁路审计师在现代资本主义中发挥着核心作用自股权公司发明以来,股东一直被公司所有者与其经理的利益之间的不匹配所困扰

因为公司的管理人员对其运营的了解远远超过其投资者确实有充足的动力去揣摩自己的真实情况反过来,市场会从经纪人那里不信任的公司中扣除资本审计师致力于解决这种“信息不对称”早期的股份制公司,如荷兰东印度公司指定了少数投资者,以确保这些书加起来,尽管这些原始的审计师通常缺乏时间或专业知识来提供有效的管理检查到19世纪中期,英国的资本充足的美国铁路公司部署了特许会计师 - 第一位现代审计师 - 调查铁路业务的每个方面

这些英语国家的根源已经证明是持久的:150年后,四大全球网络仍然基本上由其在美国和英国的分支机构所控制

他们目前的老板都是美国人

随着公司投资者数量的增长,他们每个人的低效率都发送另外,希望降低融资成本的公司可以通过让审计师为他们担保来提取更好的条款

那些会计师反过来有动机公平地评估他们的客户,以便获得对他们的信任

市场到1920年代,纽约证券交易所80%的公司自愿雇用审计师

不幸的是,爵士乐年龄的投资者并没有区分被审计公司和不那么认真的同行在这些歹徒中,瑞典火柴是一家欧洲公司,他们在获得国家认可的垄断方面的技能只有通过其会计侵略才能超越

在其老板伊瓦尔克鲁格死后, 1932年该公司倒闭,耗费美国投资者相当于目前美元4330亿美元在此之后,民主党大会在大萧条之后清理市场,制定了一项规则,即所有上市公司必须发布英国已经带来经审计的财务报表在类似的政策中,审计应该包含什么但是,仍然是一个悬而未决的问题一些立法者提议新成立的证券交易委员会应该自己进行审计然而,国会决定让会计师自己确定他们的报告将包含哪些内容

命运的选择为审计报告的淡化铺平了道路瘟疫市场直到今天即使在自愿审计的时代,会计师也很少为客户的罪负责任正如1896年英国法官宣布的那样:“审计师不一定是侦探......他是监督者,不是侦探“强制审计的出现进一步加剧了这种危害,因为审计师不再需要为投资者提供价值,以诱使公司购买他们的服务

没有任何关于该专业必须验证的外部规则,它很快开始减少自己的责任

曾经提供了一个“保证”,声明是正确的,审计人员很快就转向纯粹的“意见”

现代审计甚至没有对准确性提供意见

相反,美国的样板式单页合格/不合格报告仅仅提供了“合理保证”公司的声明“在所有重要方面公平地陈述公司的财务状况,符合公认会计准则(GAA) P)“公认会计准则是一个7,700页的庞然大物,包含了任意截止和广泛的估计范围,并且充斥着如此之大的漏洞,甚至有些会计师甚至认为安然遵守了它们(国际财务报告准则(IFRS),这些准则在外部使用美国更依靠广泛的原则) “一位审计师的观点确实表示,”就大多数情况而言,这种财务信息总体上或多或少都不错,“前亚瑟安达森律师事务所的前律师吉姆彼得森说,现已失效的会计师审计了安然的公司“没有人注意到它,或者为此投入了大约30年的实际价值”虽然审计师不能希望验证其客户进行的数百万交易中的很小一部分,但为了符合标准,他们身体健康计数库存,将发货与货运和银行对账单进行匹配,并就管理层估计的合理性咨询专家大多数公司的记录至少在整个过程中进行了调整即使私营企业不必接受审计,大多数中型企业也会购买一个无论如何,因为银行很少贷款给未经审计的借款人最近在中国的大量欺诈行为,审计行为过于宽松,表明市场有权向公司分配溢价t帽子获得西方会计师的认可这些利益冲突即便如此,审计中的错位激励措施也能保证会计师的投资者的需求不会满足投资者的需求受益于现有服务和潜在股东的受益人会间接支付或不支付,而购买者只是因为需要购买而购买,因此公司倾向于选择审计师,尽可能便宜和快速地提供清晰的意见

同样,发现违规行为的会计师可能会要求管理层做出较小的调整,而不是吹嘘可能将他们的公司卷入昂贵诉讼的错误陈述审计行业列举了四个抵消这种利益冲突的主要因素一个是审计委员会与管理层的分离自从萨班斯 - 奥克斯利法人公司治理2002年的改革,美国审计师不是由首席执行官或首席财务官,而是由T小组委员会选出董事会从理论上讲,这应该确保他们在股东利益的考虑下获得选择和补偿在实践中,审计委员会很容易被管理层捕获一项学术研究发现,那些拥有高级管理人员的公司以前曾被四大会员比其竞争对手更有可能被该公司审计Tesco审计委员会主管曾在普华永道工作另一个潜在的抵御冲突的方式是声誉:以低劣工作闻名的审计师将失去业务,因为投资者不会相信其报告

早在很久以前,企业就可以在众多会计师中进行选择

但是今天只有四大会计才能审计大型跨国公司;他们共同审计占美国股市98%价值的公司

由于他们都已经批准了后来显示不正确的报表,所以没有人享有远高于其他报酬的声望

公司不会因为公司失败而放弃四大审计师在不同的客户端发现错误一个潜在的更强的威慑力是法律风险自从1969年最高法院的一起案件发现审计师对未能检测到欺诈行为负责,会计师就担心股东提起诉讼当Arthur Andersen,Big四,与安然丑闻有关的诉讼被驳回但是,历史上最大的会计失败是为了克服法律保护审计人员缺乏安然规模的灾难,四大银行通常打败诉讼或以可负担得起的价格结算在美国,原告必须证明会计师有意的鲁莽才能获得审判

2005年,最高法院裁定股东必须证明被告的活动与股价下跌之间存在直接的因果关系以索赔损害尽管审计师在金融危机之前表现出色,但对他们的法律诉讼却微不足道:今年4月,仲裁委员会裁定安永在雷曼兄弟公司的破产案中没有出现过错只剩下一个真正有效的力量:监管1933年,在一项帮助建立强制性审计的法律听证会上,一位业内发言人告诉国会,审计师完全独立于其客户的会计人员“你对控制者进行审计

”一位持怀疑态度的参议员询问“谁审计你

”“我们的良知”,是温顺的答复 如果有任何疑问,这是一个不足的保障,安然丑闻将其予以消除

作为回应,萨班斯 - 奥克斯利法案限制了美国会计师事务所可以为审计客户做的咨询工作,并成立了上市公司会计监督委员会(PCAOB) ,一位非营利组织旨在扮演四大老大詹姆斯多蒂,其董事长,说:“我们认为[审计师]是专业人士承受压力,妥协的独立性”2004年英国成立了一个类似的监督,这是一部分财务报告委员会这些机构对审计师进行了审计,他们检查风险审计中最微妙的部分;为每家会计师事务所准备报告;并在不满的情况下征收数百万美元的罚款上个月,PCAOB宣布它已审查了2013年对其2013年财务报表的审计,85需要更多的工作,而且不应该被批准

自董事会成立以来,重述已大幅下降PCAOB“德勤的Joe Ucuzoglu说:“他们的工作必须经得起检查审查高质量的工作才能得到回报,但失误会给他们的补偿带来严重后果”改善咬合力PCAOB对其监督审计质量的提高感到自豪但监管机构自己也承认,虽然政府检查可能有助于减少重大过失,但他们不能将审计师变为可靠的盟友,以应对股东需要的无赖管理

为此,只有结构性改革才能做到最简单的改进是扩大审计报告,英国已经取代了单页纸ass / fail statement statement with with with aud aud aud aud aud aud P Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob Bob为制药公司或能源公司的石油储备另一个帮助将是更大的竞争因为四大专业在每个国家的不同行业,许多公司只有两个或三个候选人审计它们高度集中也阻碍了法庭:2005年美国正义部门同意不起诉毕马威的营销非法避税,主要是因为政府担心定罪会摧毁公司并进一步减少寡头垄断的数量但是反四大行动的反托拉斯行动会让情况变得更糟:拥有必要规模的企业较少具有讽刺意味的是,增加竞争的方式是针对一组wea ker网络巩固成为一个新的全球运营商然而,即使是毕马威中最小的四家,其规模也比下四家公司的总和还要大

修改审计师选择或支付方式的方案总是涉及权衡最简单的方法是屏蔽审计委员会更多的来自管理层的影响力,通过由独立代理人提名而不是董事会提名独立股东是否足够了解这一点是值得商榷的但是这种变化将降低首席财务官建议审计师高尔夫球场的一名委员会成员一些批评家认为将审计人员选择完全脱离公司一种模式会将这一责任交给证券交易所然而,交易所可能更倾向于使用宽松的审计规则来诱导公司上市,而不是通过招揽投资者将自己营销为无欺诈平台为了避免这种风险,许多专家建议政府应该任命或仅仅是任命审计师n该职业应该被国有化“当IRS落后于他们时,或者当你的友好邻居审计员支付时,人们会恐慌吗

”Essex大学的Prem Sikka问道:“公司应该由监管机构的一个部门直接审计“小政府类型无论有什么前景最优雅的解决方案来自纽约大学教授约书亚罗恩他建议”财务报表保险“,其中公司会购买保险以保护股东免受会计错误带来的损失,保险公司则会聘请审计师评估错误陈述的可能性该提案巧妙地符合审计师和股东的激励措施 - 保险公司可能会提供慷慨的奖金来发现欺诈行为 不幸的是,没有保险公司自愿提供此类保险

可能需要新的监管来鼓励它

最后,对于自由市场纯粹主义者的答案是废除审计的法律要求

今天,会计师享受专属市场,通过廉价工作来实现利润最大化尽可能如果客户不再被迫购买审计,那些租金就会消失为了继续经营,四大巨头将不得不设计一种投资者真正认为有用的新型审计方法

这种方法可能会产生详细的报告记住股东的利益但是它也可以让消费者将未经审计的细价股推销给可靠的投资者政府是否应该保护人们免受糟糕的决策是一个远远超出会计范围的问题